9月4日，第十四屆全球PE論壇在京舉辦。北京基金業(yè)協會在論壇上重磅發(fā)布“未來可持續(xù)投資”2023年優(yōu)秀案例。第二批20個優(yōu)秀案例包括深創(chuàng)投、高瓴投資、啟明創(chuàng)投、弘毅投資、CPE源峰、中信銀行等機構，中關村生命科學園等產業(yè)園區(qū)，及萬國數據、箱箱共用等創(chuàng)新企業(yè)。其投資理念和決策的變革，極大加速了相關產業(yè)的轉型升級，為經濟高質量發(fā)展注入了新動力。
2021年9月，在第十二屆全球PE論壇舉辦期間，北京基金業(yè)協會向社會各界發(fā)起“未來可持續(xù)投資倡議”，倡議股權投資機構、金融機構踐行“未來可持續(xù)投資”，為可持續(xù)發(fā)展貢獻智慧和力量。2022年，為了及時總結和推廣“未來可持續(xù)投資”領域的重要經驗，促進互學互鑒，協會進一步開展了《未來可持續(xù)投資2022年優(yōu)秀案例》征集活動，最終選出20個國內外投資和相關領域的實踐案例，包括紅杉中國、IDG資本、弘毅投資等機構及百濟神州、元氣森林、摩珈生物等被投企業(yè)在內的首批20個優(yōu)秀案例。
今年發(fā)布的20個優(yōu)秀案例，聚焦“資本賦能產業(yè)轉型創(chuàng)新”，展現了資本如何賦能產業(yè)，通過新技術、新模式、新業(yè)態(tài)、新產業(yè)實現轉型突破，對未來的環(huán)境或社會產生積極深遠的影響。
盡管全球經濟、政治和社會發(fā)展格局面臨深刻調整，但科技創(chuàng)新的熱度不減。在新一輪技術革命浪潮中，信息技術和綠色科技是當前全球創(chuàng)新突破最多的領域。作為助力創(chuàng)新的重要力量，資本為各方創(chuàng)造更多機會，讓產業(yè)生態(tài)中不斷涌現新的機遇，共同創(chuàng)造可持續(xù)的未來。
從今年的優(yōu)秀案例中可以發(fā)現，在國家“雙碳”目標、科技創(chuàng)新戰(zhàn)略加快推動的背景下，投資機構加大對清潔能源、節(jié)能環(huán)保技術、智能制造、生物醫(yī)藥等高科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度，加速推動產業(yè)實現轉型升級。
ESG治理與實踐持續(xù)深化、升級
經過三年的調研和分析，我們發(fā)現，ESG投資、可持續(xù)投資已然成為投資機構在“募、投、管、退”全周期過程中的重要考量因素。目前，投資機構在持續(xù)深化、升級自身及被投企業(yè)的ESG治理和實踐水平，以打造更加長期可持續(xù)的商業(yè)模式。
2022年，CPE源峰針對自身投資的四大領域，即消費與互聯網、醫(yī)療與健康、科技與工業(yè)、基礎設施，建立了內部投資ESG風險識別清單，進一步細化每個投資領域對應的重點ESG風險問題，存在重大ESG風險行業(yè)或企業(yè)不予考慮。
華平投資在中國的投資從環(huán)境、社會需求出發(fā)，持續(xù)挖掘投資機會、培養(yǎng)行業(yè)龍頭，在助力“雙碳”目標、科技賦能發(fā)展、服務美好生活、助力健康中國、支持可持續(xù)金融、推進“新基建”、共建宜居城市等 7 個方面，支持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)造可持續(xù)商業(yè)價值，推動中國加快實現高質量發(fā)展。
面對新一輪技術革命和產業(yè)變革，企業(yè)普遍面臨持續(xù)創(chuàng)新和轉型升級的訴求。高瓴與眾多產業(yè)伙伴一起，長期摸索出的一套“深度價值創(chuàng)造”（Deep Value Creation）模式，由專業(yè)的團隊深入企業(yè)產業(yè)變革的一線，與企業(yè)攜手通過創(chuàng)新驅動，重構價值鏈體系，形成新的生產力、生產效率、組織方式，重建企業(yè)的“動態(tài)護城河”，打造企業(yè)的長期發(fā)展價值。
2022年，大鉦資本發(fā)布了碳中和路線圖，將于2025年在公司運營層面實現碳中和，于2050年完成投資組合的碳中和目標。作為負責任的投資機構，大鉦資本選擇更多地投資優(yōu)先考慮可持續(xù)技術和實踐、減少碳足跡并確保其運營對環(huán)境負責的公司。
啟明創(chuàng)投將投資的思路用在公益事業(yè)上，聯合中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會發(fā)起了“中國鄉(xiāng)村振興創(chuàng)業(yè)者支持計劃”，計劃用十年的時間培訓、賦能2000名鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者，以及在40個縣培育40家社會組織，通過產業(yè)發(fā)展創(chuàng)新富裕鄉(xiāng)村，通過社會事業(yè)創(chuàng)新服務民生。
此外，國科嘉和被投企業(yè)錦籃基因參與解決我國基因治療藥物“卡脖子”問題，解決重大罕見疾病醫(yī)療的社會需求，并考慮科學研究和臨床實際需求的轉化路徑，助力我國藥企盡早實現彎道超車。在數字化時代，大數據基礎軟件是數字化的關鍵基礎設施。啟明創(chuàng)投被投企業(yè)星環(huán)科技堅持核心技術自主研發(fā)，在大數據核心基礎軟件領域逐步實現對國外對標企業(yè)產品的替代，逐步脫離了國外開源大數據框架的束縛。
可持續(xù)投資撬動綠色發(fā)展
加快新能源發(fā)展是實現“雙碳”目標、構建新發(fā)展格局的重要舉措。當前，投資機構加碼布局清潔能源、節(jié)能環(huán)保技術等企業(yè)，創(chuàng)新產品形態(tài)，持續(xù)推進新舊動能轉換、實現可持續(xù)發(fā)展。
2023年3月29日，首鋼基金通過戰(zhàn)略投資的基金管理人發(fā)行了全國首單太陽能光伏REITs產品——京能光伏REIT，該項目在上海證券交易所正式掛牌上市，發(fā)行總規(guī)模為29.35億元。京能光伏REIT業(yè)務模式清晰、可復制性高，不僅擴大了現有市場公募REITs產品類型，更是為新能源行業(yè)開辟創(chuàng)新了一條新的融資渠道。
華平投資與普平數據合作打造高質量、大規(guī)模的綠色數據中心，同時投資了光弈科技和中創(chuàng)新航，前者領先的電致變色薄膜技術助力出行、建筑行業(yè)的節(jié)能降耗，后者利用新能源技術加速清潔能源替代。
2022年，弘毅投資在長期深耕節(jié)能環(huán)保、投資30余個工業(yè)與能源項目，總投資額超100億元的基礎上，專門針對綠色低碳垂直領域設立弘毅綠創(chuàng)基金。在國家雙碳目標的背景下，弘毅綠創(chuàng)基金主要關注雙輪驅動的節(jié)能降碳創(chuàng)新型投資機會：綠色低碳與數字智能。2023年2月，國內領先的電力綜合能源管理服務公司“電管家”完成超億元B輪融資，由弘毅綠創(chuàng)基金、上汽旗下恒旭資本共同領投。“電管家”是弘毅綠創(chuàng)基金繼投資蜂巢能源、國氫科技、展灣科技之后，在能源清潔與數字化領域的又一重磅投資。
此外，許多被投企業(yè)也將綠色發(fā)展理念融入其發(fā)展運營中，致力于在各自細分領域成為綠色制造的領跑者、綠色生活的創(chuàng)造者、綠色發(fā)展的先行者。
作為循環(huán)包裝產業(yè)數字化和低碳化開拓者，綠動資本被投企業(yè)箱箱共用不斷引領物流包裝零碳循環(huán)創(chuàng)新與實踐。憑借十余年全行業(yè)物流包裝、物聯網、循環(huán)管理等綜合研發(fā)能力，以及5G、大數據、AI輔助決策等創(chuàng)新技術，箱箱共用已經形成了“包裝+服務+數據”一體化綠色供應鏈解決方案。
紡織行業(yè)是全球公認的主要污染行業(yè)之一，而其中印染環(huán)節(jié)是紡織行業(yè)污染最重，能耗最多的環(huán)節(jié)。大鉦資本于2022年對長勝科技（NTX）進行了投資，其核心技術能夠大幅降低印染環(huán)節(jié)的污染、碳排放、水資源消耗，引領紡織行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
真格被投企業(yè)鏈宇科技孵化于清華大學歐陽明高院士團隊，正致力于車網互動（Vehicle-to-Grid，V2G）、微網管理與能源物聯網方案的技術研發(fā)、產品落地和服務推廣。公司通過V2G技術，將電動汽車作為移動式儲能，替代部分固定儲能，建設分布式微網，提供包括虛擬電廠調度服務等在內的綜合能源服務，努力在“雙碳”目標下引領交通和能源的協同創(chuàng)新。
應用人工智能、大數據、云計算等新一代前沿技術賦能傳統(tǒng)物流產業(yè)，結合自動駕駛提供貨運解決方案的創(chuàng)新思路、方法和應用，是一種物流運輸行業(yè)可持續(xù)的發(fā)展模式。沄柏資本被投企業(yè)嬴徹科技是一家自動駕駛技術和運營公司，專注于干線物流場景，具備極為稀缺的“L3/L4全棧自研+前裝量產+商業(yè)運營”的能力組合。
此外，CPE源峰被投企業(yè)萬國數據正通過提高可再生能源比例、建設綠色數據中心和提升運營效率等一系列舉措最大限度減少環(huán)境影響，并積極參與綠色電力交易、加強新能源投資以及探索新興技術，不斷降低數據中心的碳排放。
以科技創(chuàng)新驅動高質量發(fā)展
創(chuàng)新是推動經濟轉型升級的加速器，也是實現產業(yè)轉型升級的重要動力。從這些案例可以看到，投資機構正加大力度支持科技自立自強，為基礎創(chuàng)新、產業(yè)升級、高質量發(fā)展提供了源源不斷的“活水”。
作為我國最強本土創(chuàng)投之一，深創(chuàng)投始終堅持“國家需要什么，深創(chuàng)投就投資什么”的投資策略，秉持“投早、投小、投科技”的投資理念，助力產業(yè)加速轉型升級。深創(chuàng)投90%以上的資金投資在硬科技行業(yè)領域，80%以上的項目為初創(chuàng)期和成長期企業(yè)。近年來，深創(chuàng)投不斷加大對硬科技的投資力度，梳理“卡脖子”項目清單，涵蓋新一代信息技術、新材料、新能源、智能制造、生物醫(yī)藥等行業(yè)，并逐漸轉化成投資清單。
在高瓴投資看來，繼互聯網、生命科學兩波創(chuàng)新浪潮后，當下最主要的創(chuàng)新——智能化浪潮正在從技術源頭創(chuàng)新的突破開始、不斷延伸到產業(yè)變革深處。面對新一輪技術革命和產業(yè)變革，企業(yè)普遍面臨持續(xù)創(chuàng)新和轉型升級的訴求。短期和長期因素的疊加之下，不斷鍛造、豐富自己的武器庫，從而可以與企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者不斷擁抱變化、共同參與價值創(chuàng)造的過程，是對新一代創(chuàng)新型產業(yè)投資機構的基本要求。
有別于金融資本和產業(yè)資本，技術資本的核心，是讓技術迅速轉化為產品，更強調對于所投高科技企業(yè)的技術賦能，特別是圍繞技術外溢以及技術資源的賦能。國科嘉和成立的初衷就是積極引導撬動社會資本，助燃科技成果轉移轉化。國科嘉和已投的150多個項目里，70%的投資集中在智能制造與高端裝備、半導體、人工智能、大數據、網絡安全和企業(yè)服務、新能源、新材料等等；剩下的30%則投向生命科學，布局了創(chuàng)新藥、醫(yī)療服務、醫(yī)療器械等細分領域。
除了投資“專精特新”企業(yè)，國壽股權已累計投資培育多家“鏈主”企業(yè)，帶動地方完善產業(yè)鏈建設和科技攻關，持續(xù)推動新技術、新模式、新產業(yè)的產生?！版溨鳌逼髽I(yè)憑借更為雄厚的產業(yè)基礎能力、強大的科技創(chuàng)新能力和領先的戰(zhàn)略響應能力，能夠帶動完善產業(yè)鏈生態(tài)建設，是相關產業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、供應鏈最核心的環(huán)節(jié)。
除了投資機構之外，銀行、產業(yè)園區(qū)也在加大對科創(chuàng)企業(yè)的支持力度，助力科技與金融加速實現“雙向奔赴”。
2022年，中信銀行創(chuàng)新推出針對中小科創(chuàng)企業(yè)的投貸聯動“積分卡審批”模式，不再以歷史業(yè)績表現及增信條件作為首要評價因素，對企業(yè)各項指標（學研指標、高管團隊、知識產權、科技資質等）進行賦分。截至2022年末，已有53家輕資產型的科創(chuàng)企業(yè)通過“積分卡審批”模式，從中信銀行北京分行拿到了急缺的資金。
2022年，平安銀行助力國家級“專精特新小巨人” 某藥物輸注行業(yè)龍頭進行行業(yè)整合收購，實現了企業(yè)在急危重癥和手術科室提供全面解決方案的產品布局。雖然收購方未達到行內持續(xù)兩年盈利的準入要求，但能幫助平安銀行對企業(yè)所處行業(yè)進行深度研究、加大對現有政策的分析研判，突破了現有制度，高效完成審批，在2022年內完成放款。
作為中國生命科學領域創(chuàng)新資源最為集中的園區(qū)之一，中關村生命科學園按照“管委會+平臺公司+運營公司”的管理機制，合力推動園區(qū)建設發(fā)展。生命園公司正積極從“物業(yè)管理”向“科技服務”轉型升級，搭建“五大平臺”——空間資源平臺、創(chuàng)新孵化平臺、專業(yè)技術平臺、企業(yè)交流平臺、投融資服務平臺，營造開放性、國際化、具有市場活力的創(chuàng)新生態(tài)。
北大孵化器隸屬于北大科技園，是北京大學和中關村科技園區(qū)管委會共建的創(chuàng)業(yè)孵化器基地，建立了“創(chuàng)新研究、技術轉移、投資孵化、數字智能”四位一體的特色科技服務體系。截至目前，北大孵化器已經孵化培育了推想科技、晶泰科技、合思·易快報、炎黃國芯等一批獨角獸、準獨角獸、專精特新企業(yè)。
您必須 [ 登錄 ] 才能發(fā)表留言！
