6月25日，2024年中國責任投資論壇（China SIF）夏季峰會在京成功舉行。峰會由商道融綠主辦，聯合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）聯合主辦。來自監(jiān)管、市場和學術界的20余位專家圍繞“信息披露與有序轉型”這一主題發(fā)表演講或參與對話，200多位與會代表現場參會。
中國責任投資論壇理事長、商道融綠董事長、聯合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）中國顧問郭沛源主持本次峰會。他介紹，轉型金融是當下熱點議題，在全球范圍內，企業(yè)運營和金融機構的資產組合均面臨向綠色低碳轉型的壓力，但這其中也蘊含巨大商機，可以催生金融創(chuàng)新。同時，有序轉型和公正轉型也是各方關注重點。本次峰會旨在探討中國轉型金融的發(fā)展現狀及面臨挑戰(zhàn)，分析可持續(xù)信息披露特別是氣候相關信息披露的監(jiān)管要求和企業(yè)實踐，及其在轉型金融中的作用。
第一輪主旨演講環(huán)節(jié)聚焦轉型金融的政策與實踐。聯合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）負責人Eric USHER指出，UNEP FI發(fā)起的負責任銀行原則（PRB）、可持續(xù)保險原則（PSI）等倡議框架，與中國在氣候變化減緩、轉型金融和生物多樣性等可持續(xù)發(fā)展議題上的重點政策高度一致。中國有26家銀行簽署了PRB，代表了超過28萬億美元的總資產，是PRB簽署銀行最多的國家。中國的金融機構在促進向低碳和可持續(xù)經濟轉型方面充滿機遇。
國家金融監(jiān)督管理總局政策研究司二級巡視員李曉文強調了轉型過程中信息披露的重要性，金融機構需要客戶的積極配合，才能更好地評估項目和資產的氣候風險。提升相關信息的可獲得性和可比性，有賴政策協同推動及科技金融的支撐。
格拉斯哥凈零金融聯盟（GFANZ）副主席Mary SCHAPIRO發(fā)表視頻演講。她指出，中國對全球實現實體經濟的凈零轉型起到至關重要的作用。實現碳中和需各行業(yè)積極行動，擴大轉型金融的規(guī)模及實施轉型計劃。GFANZ歡迎中國的金融機構參與其工作，開發(fā)加速全球轉型所需的金融工具和方法，期待與中國金融機構的進一步合作。
國家綠色發(fā)展基金股份有限公司監(jiān)事會主席汪義達指出，轉型金融是降碳減排的客觀需求，是綠色金融的必然延伸，是應對氣候行動的重要共識。當前，轉型金融的發(fā)展，仍面臨公正轉型、信息披露的完整性和準確性有待提升，配套激勵機制有待完善等問題。他通過兩個投資案例，分享了國家綠色發(fā)展基金助力高能耗高排放企業(yè)進行綠色低碳轉型的探索。
江蘇銀行行長、黨委副書記袁軍強調了轉型金融對可持續(xù)發(fā)展的重要性，分享了江蘇銀行負責任銀行建設情況，并圍繞戰(zhàn)略部署、數字賦能、創(chuàng)新產品、開放合作等四個方面介紹了江蘇銀行推動轉型金融發(fā)展的實踐經驗。
第一輪圓桌對話環(huán)節(jié)圍繞“有序轉型”展開，由中國責任投資論壇秘書長、商道融綠副總裁錢強主持。穆迪評級亞太區(qū)可持續(xù)金融-信用分析副總裁、高級分析師汪洋表示，在投資新興綠色科技所面臨的諸多挑戰(zhàn)之中，政策不確定性是亞太金融市場最為關注的問題。具體的可持續(xù)的政策支持能夠支持企業(yè)在新興綠色科技方面的投入，支持企業(yè)有序碳轉型。恒生指數公司可持續(xù)發(fā)展及新興業(yè)務總監(jiān)王太阿表示，為應對氣候變化風險和降低碳排放，中國制定了明確的“雙碳”目標，綠色轉型是該過程中不可或缺的一環(huán)。在綠色轉型的道路上，機遇與挑戰(zhàn)并存。目前，化石燃料仍占據中國能源消費的主導地位，非化石燃料的比例需進一步提高，儲能等相關技術亦有待發(fā)展，充電站等基礎設施也仍有升級的空間。在綠色轉型的過程中，恒生指數公司提供不同的指數方案，方便投資者把握綠色轉型中的相關機遇。恒生的低碳指數將低碳元素納入考量，綠色經濟主題指數則有助投資者布局清潔能源、電動車、氫能等在綠色轉型中發(fā)揮較重要作用的相關行業(yè)。聯想集團ESG與可持續(xù)發(fā)展負責人、聯想中國平臺ESG委員會秘書長王旋表示，有序轉型應堅持長期主義，有目標、有體系、有步驟地推進數智化、綠色低碳化轉型。以科技創(chuàng)新賦能，助力千行百業(yè)高質量發(fā)展。同時，著力發(fā)展負責的AI、普惠的AI與綠色的AI，共建ESG良好生態(tài)。北京師范大學教授、一帶一路學院研究員萬喆認為，一帶一路為中國企業(yè)提供了服務沿線國家轉型賦能的機會，中國企業(yè)可通過提供綠色技術及可持續(xù)的業(yè)務模式，實現企業(yè)經濟效益與項目所在國可持續(xù)發(fā)展的雙贏。氣候工作基金會中國區(qū)資深主任張曉華表示，支持金融機構和企業(yè)制定科學有效的轉型計劃、提高氣候信息數據的治理和披露能力是推動有序零碳轉型的核心和關鍵。
成果發(fā)布環(huán)節(jié)，郭沛源介紹了《A股ESG評級分析報告2024》的主要發(fā)現，并發(fā)布商道融綠ESG LEAP受評企業(yè)溝通平臺，以及ESG數據一站式平臺。A股ESG評級分析報告顯示，A股上市公司ESG綜合評級穩(wěn)步上調，中證800成分股ESG績效得分中位數實現較大幅度提升；A股上市公司ESG報告發(fā)布率持續(xù)攀升，ESG指標披露率和披露質量均呈現加速提升態(tài)勢；ESG績效頭部的上市公司提升速度仍明顯高于尾部上市公司，同時，處于較低評級的公司數量顯著減少；ESG風險整體水平穩(wěn)中有降，但風險事件數量仍然處于高位；ESG擇優(yōu)策略相對于基準指數具有超額收益，具有行業(yè)實質性的ESG議題長期對股價有傳導機制影響效果。郭沛源表示，ESG LEAP受評企業(yè)溝通平臺可供受評企業(yè)和評級機構進行溝通，并通過全方位精準對標，助力企業(yè)提升可持續(xù)競爭力；ESG數據一站式平臺（CHINA ESG HUB）則是一個創(chuàng)新的ESG信息共享平臺，旨在為國內外利益相關方提供一個關于中國ESG市場的全面、實時的ESG數據訪問渠道。通過一站式平臺，用戶可以輕松獲取關于中國市場ESG的主要統計數據、政策動態(tài)、分析研究和培訓課程。
穆迪評級亞太區(qū)可持續(xù)金融-信用分析副總裁、高級分析師汪洋介紹了近期研究成果，指出減碳政策將支持中國清潔科技以及經濟發(fā)展。
中國責任投資論壇副理事長、宇澤慈心發(fā)起人安國俊發(fā)布機構責任投資能力評估體系（RICE）。她指出，構建資管機構責任投資能力評價體系（RICE）正當其時，可展現我國資管機構責任投資的發(fā)展進程。RICE評估涵蓋戰(zhàn)略、管理、產品、氣候、披露、倡導六大維度，對221家金融機構的責任投資現狀進行評估；評估顯示，9家公募基金和2家保險資管機構達到較好的水平。安國俊表示，項目團隊將繼續(xù)完善RICE評估方法，推動金融機構提升責任投資能力，為綠色低碳轉型提供支持。
第二輪主旨演講環(huán)節(jié)，浦銀安盛基金價值投資部總經理楊岳斌發(fā)表了題為“ESG與價值投資有機結合方法論——資本配置篇”的演講。他表示，氣候變化對人類的生存環(huán)境帶來嚴峻的挑戰(zhàn)，價值投資者會針對上市公司所披露的氣候相關類、ESG補充性的各項非財務信息指標，結合價值投資的理念從“護城河、德才兼?zhèn)涞墓芾韺印⒔洕潜ぁ比灰惑w的角度來判斷企業(yè)內在價值。使用者如何運用這些增量信息，分析對于被考察企業(yè)的自由現金流各個子項形成什么樣的影響，到底是正相關、負相關，還是零相關，應當作出自己獨立的判斷。而資本配置是價值投資中的核心概念，它關注的是企業(yè)高管如何使用留存收益：是進行再投資以促進公司增長，還是通過分紅或股票回購將收益分配給股東。通過企業(yè)披露的信息，正確理解資本配置對于評估企業(yè)的內在價值至關重要。在中國，資本配置的正確理解和實踐對資本市場的健康發(fā)展和社會主義市場經濟建設具有重要意義。國有企業(yè)若能正確進行資本配置，將有助于提升其整體資本配置效率和滿足國資的KPI考核水平，更有效地進行以氣候變化為主線的金融轉型。楊岳斌說，浦銀安盛專門撰寫了ESG與價值投資有機融合方法論——資本配置篇（上、中、下），謹以此文向中國責任投資論壇獻禮。
施羅德投資管理亞太區(qū)ESG咨詢與整合主管黃丹祺表示，我們持續(xù)開發(fā)一個健全的氣候工具包，以提供更深入的洞察，例如定制的脫碳路徑和凈零對齊框架（NZAF），幫助我們的客戶實現可持續(xù)發(fā)展和金融投資目標的雙重要求。
國際公司治理網絡（ICGN）全球治理委員會主席、卡塔爾投資局治理經理Cristina UNGUREANU發(fā)表視頻演講。她認為，治理是可持續(xù)商業(yè)實踐的基礎，通過強有力的治理，公司可以應對全球挑戰(zhàn)、與利益相關者建立信任，并取得長期成功。它確?？沙掷m(xù)發(fā)展不僅僅是一種趨勢，而是指導每項決策和行動的根深蒂固的原則。通過優(yōu)先考慮治理，公司可以為其股東、員工和整個社會創(chuàng)造持久價值。
第二輪圓桌對話圍繞氣候相關披露展開，由商道咨詢首席執(zhí)行官王昕主持。Impax資產管理公司亞太區(qū)可持續(xù)投資及投后管理總監(jiān)李睿認為，人工智能需求的激增要求數據中心和半導體企業(yè)更好的管理實體氣候風險。東方匯理資產管理公司可持續(xù)投資中國區(qū)總經理、中國責任投資論壇理事關睿認為，氣候信息披露對于所有利益相關方有效管理氣候風險并推動可持續(xù)發(fā)展至關重要。展望未來，AI科技將提高氣候模型精度，支持更多氣候投融資產品創(chuàng)新。晶澳科技監(jiān)事、 ESG與可持續(xù)發(fā)展部總監(jiān)、可持續(xù)發(fā)展官李京認為，氣候信披和ESG不是營銷，而是目標，是企業(yè)識別風險敞口、提升長期競爭力的關鍵手段。ESG脫虛向實是企業(yè)實現可持續(xù)發(fā)展的關鍵。格拉斯哥凈零金融聯盟（GFANZ）香港分部主任鄧曼姝、亞洲投資者氣候變化聯盟（AIGCC）中國資深項目經理康琳也發(fā)表了各自的觀點?？盗毡硎?，當前機構投資者已經意識到，氣候風險和機遇就是金融風險和機遇。與氣候相關披露要求的加強與完善，將更加有助于引導資金流向可持續(xù)發(fā)展的公司和活動，支持其風險評估與管理，幫助投資者將資本轉向氣候減緩和適應的解決方案。圓桌對話主持王昕表示，隨著全球氣候變化共識的達成，氣候披露和氣候行動已經成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必選項。隨著面臨的要求越來越高，氣候披露也從承諾到行動，從指標到目標，到分階段的進展和相關財務影響……推動企業(yè)ESG管理的持續(xù)深化。（記者 滕娟）
您必須 [ 登錄 ] 才能發(fā)表留言！
