2022年5月12日，普華永道成功舉辦“中國金融機構如何把握百萬億級綠色及轉型投融資機遇”在線論壇，并在論壇上正式發(fā)布《轉型金融白皮書》（以下簡稱“白皮書”）。該白皮書詳細闡述了“轉型金融”的發(fā)展背景、內涵與特征，在分析金融機構發(fā)展轉型金融機遇與挑戰(zhàn)的基礎上，以“轉型金融發(fā)展框架”為基礎，提出金融機構實踐轉型金融的五大行動建議，以幫助金融機構成功把握轉型金融帶來的百萬億量級的市場機遇。
精準把握“轉型金融”三大要義
目前，國際國內尚未就轉型金融的定義形成統一共識。普華永道根據監(jiān)管機構的要求和國際組織的實踐，結合自身專業(yè)服務經驗，總結出轉型金融的三點重要特征：
- 其一，轉型金融支持對象既涵蓋具有低碳、減碳效應的項目或活動，也包括建立了明確減碳目標和實施路徑的主體。從投融資對象覆蓋主體（企業(yè)）而言，轉型金融可以應用于高碳行業(yè)，比綠色金融更加靈活、范圍更廣。
- 其二，轉型金融促進主體活動從高碳向低碳乃至脫碳轉變，與各個行業(yè)長期減排路徑密切相關。轉型金融的具體標準需要基于行業(yè)界定，深入行業(yè)低碳轉型技術應用；需要階段性調整，進行行業(yè)、企業(yè)所處發(fā)展階段與行業(yè)脫碳實施路徑的比對，對過程的界定采取更為科學嚴謹的方法。
- 其三，轉型金融支持的對象需要有明確的減排目標，與《巴黎協定》或國家碳中和目標保持一致。投融資主體也可以基于自身情況，設定更加積極的減排目標和行動計劃。
綠色金融和轉型金融概念示意圖
從國內發(fā)展情況出發(fā)，隨著“雙碳”目標的穩(wěn)步推進，金融監(jiān)管部門已出臺多項激勵政策，立足市場化原則，提供低成本資金以鼓勵金融機構發(fā)展低碳投融資。轉型金融活動將持續(xù)伴隨整個碳減排進程，經預測市場投融資規(guī)?？蛇_到數百萬億元。然而，金融機構發(fā)展轉型金融的機遇和挑戰(zhàn)并存，識別關鍵挑戰(zhàn)并制定應對方案將成為金融機構搶占市場先機的重要舉措。
有效識別發(fā)展轉型金融的三大挑戰(zhàn)
當前，金融機構在推動產業(yè)和客戶低碳轉型方面，仍面臨以下三大挑戰(zhàn)：
- 挑戰(zhàn)一：如何識別和滿足客戶低碳轉型需求。政策帶動產業(yè)低碳轉型、對金融機構客戶經營活動產生影響。這些影響對金融機構的客戶畫像、產品定價、風險管理等提出新的要求。如何加強轉型金融的統籌規(guī)劃與內部協同，成為金融機構亟需應對和解決的重要課題。
- 挑戰(zhàn)二：如何評估和管理環(huán)境氣候風險。轉型過程中，金融機構依然持有大量高碳資產。量化、評估以及監(jiān)控此類資產在多大程度上暴露于環(huán)境和氣候相關的風險，既是監(jiān)管的期待，也是金融機構提升自身風險管理能力的重要工作。
- 挑戰(zhàn)三：如何追蹤和管理轉型金融實踐，提升數據信息的透明度。數據管理和信息披露在轉型金融中尤為重要，缺乏有效的數據是金融機構進行低碳轉型融資活動的主要障礙?，F階段，無論是行業(yè)還是客戶的相關數據，還是金融機構自身的碳排放管理、投融資量化評估方法與基礎數據收集都存在滯后和不足。
借助“轉型金融發(fā)展框架”，提升金融機構五大維度能力
為應對綠色低碳發(fā)展帶來的重大挑戰(zhàn)，普華永道提出了轉型金融發(fā)展框架，建議金融機構從客戶與產品服務、風險管理、碳排放管理、數據與系統管理、以及信息披露與報告等五大維度，結合內外部情況，設計機構層面的整體戰(zhàn)略舉措，并通過治理架構、績效考核、能力提升以及文化建設等促進戰(zhàn)略協同、提升機構轉型金融的統籌和落地能力：
- 客戶與產品服務：通過參考行業(yè)通用標準逐步制定機構轉型金融框架、深入分析轉型業(yè)務場景、明確轉型金融客戶畫像以及開展業(yè)務模式創(chuàng)新，提升金融機構服務客戶與創(chuàng)新產品的能力。
- 風險管理：制定行業(yè)政策指引，加強轉型風險動態(tài)評估與分類，積極開展情景分析與氣候風險壓力測試，優(yōu)化管理流程，建立長期、全面的氣候風險管理體系。
- 碳排放管理：在加強機構碳核算與運營減排的同時，強化投融資資產的碳核算與管理，推進金融機構整體的凈零排放。
- 數據與系統管理：夯實數據基礎，強化數據積累和數據資源整合，完善數據質量管控，提升數據價值，通過構建轉型金融服務平臺系統賦能業(yè)務的發(fā)展。
- 信息披露與報告：加強利益相關方溝通，完善機構的氣候相關數據收集、管理與環(huán)境效益測算，加強行業(yè)交流，多渠道溝通機構發(fā)展轉型金融的目標、策略與成效。
轉型金融不僅是有序推進“雙碳”工作，實現產業(yè)升級和經濟平穩(wěn)運行的重要手段，也是各類金融機構落實自身碳中和行動方案的重要任務之一。普華永道認為深入研究實體經濟的低碳轉型方向和節(jié)奏是發(fā)展轉型金融的關鍵，金融機構要分行業(yè)明確客戶的轉型挑戰(zhàn)，在此基礎上確立轉型標準和產品體系；強化管理機制建設，從流程優(yōu)化、風險控制等方面做好準備；加強資源整合，提升數據在支持客戶以及機構自身低碳轉型中的價值。
來源：普華永道
編輯：王禎禎
