9月4日，第十三屆全球PE論壇在京舉辦。北京基金業(yè)協(xié)會在論壇上重磅發(fā)布“未來可持續(xù)投資”2022年優(yōu)秀案例。首批20個優(yōu)秀案例包括紅杉中國、IDG資本、弘毅投資、CPE源峰、平安銀行等11家機(jī)構(gòu)及百濟(jì)神州、元氣森林、摩珈生物等9家被投企業(yè)。其投資理念和生產(chǎn)方式的變革，正深度影響中國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)程。
2021年9月，在第十二屆全球PE論壇舉辦期間，北京基金業(yè)協(xié)會向社會各界發(fā)起“未來可持續(xù)投資倡議”，倡議股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)踐行“未來可持續(xù)投資”，在做出投資決策時遵循ESG、綠色、可持續(xù)的標(biāo)準(zhǔn)，為可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)智慧和力量。厚樸投資、弘毅投資、CPE源峰、中美綠色基金、大北農(nóng)科創(chuàng)基金等作為首批創(chuàng)始成員機(jī)構(gòu)，先后深度參與了“未來可持續(xù)投資倡議”行動計劃。
為及時總結(jié)和推廣“未來可持續(xù)投資”領(lǐng)域的重要經(jīng)驗，調(diào)研國際國內(nèi)投資和相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的最佳實踐，今年，北京基金業(yè)協(xié)會聯(lián)合北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院，發(fā)起了“‘未來可持續(xù)投資’2022年度優(yōu)秀案例征集”活動。
從這些優(yōu)秀案例中可以發(fā)現(xiàn)，ESG投資、可持續(xù)投資已經(jīng)成為投資機(jī)構(gòu)在“募、投、管、退”全周期過程中的重要考量因素，同時，諸多投資機(jī)構(gòu)也在積極支持被投企業(yè)提高ESG的治理和實踐水平，以打造更加長期可持續(xù)的商業(yè)模式；持續(xù)的科技創(chuàng)新是解決環(huán)境和社會問題的重要驅(qū)動力；創(chuàng)新實踐涵蓋建筑智能化、新能源、危廢處理、生物科技、藥品研發(fā)、綠色出行、綠色消費(fèi)、城市更新等諸多領(lǐng)域，涉及到社會發(fā)展和居民生活的方方面面。
多家機(jī)構(gòu)建立ESG投資機(jī)制
可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為全球眾多金融機(jī)構(gòu)的重要戰(zhàn)略。從這11家機(jī)構(gòu)案例中可以發(fā)現(xiàn)，環(huán)境、社會和治理因素(ESG)被認(rèn)為是重要價值驅(qū)動因素，有效投資的關(guān)鍵是將這類因素納入到整個投資過程中。
IDG資本為了推動ESG投資體系在全公司范圍內(nèi)的貫徹實施，2021年成立了ESG投資管理委員會，由公司董事長擔(dān)任委員會主席。高瓴秉持可持續(xù)性價值投資理念，在投資管理的全生命周期中始終重視社會和環(huán)境因素的影響，并將其整合進(jìn)投資流程，發(fā)掘投資機(jī)會，降低投資風(fēng)險，提升投資價值。
華平投資一方面將ESG因素納入項目投資決策和管理的全周期，用以發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會，降低投資風(fēng)險；另一方面積極支持被投企業(yè)提高ESG的治理和實踐水平，打造更加長期可持續(xù)的商業(yè)模式。朗姿韓亞已成立了ESG委員會，完善ESG治理架構(gòu)。從項目初篩、盡職調(diào)查，到投資決策和投后管理等，致力于建立全面的ESG評估機(jī)制，將ESG理念貫穿投資全流程。
在ESG管理工作制度化、體系化的基礎(chǔ)上，CPE源峰正推動數(shù)字化ESG風(fēng)險監(jiān)控，2021年創(chuàng)新利用大數(shù)據(jù)工具，在投后管理中試點對被投企業(yè)實施數(shù)字化的ESG風(fēng)險管控，將醫(yī)療與健康、科技與工業(yè)、食品消費(fèi)投資賽道的10家被投企業(yè)納入ESG風(fēng)險的重點監(jiān)管范圍，通過大數(shù)據(jù)對800余家相關(guān)聯(lián)的企業(yè)實時監(jiān)控，以實現(xiàn)對被投企業(yè)更主動的管理。
作為綠色投資的先行者，綠動資本在“募、投、管、退”關(guān)鍵環(huán)節(jié)深度融合綠色影響力評估及跟蹤，今年4月獲得了英國標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會BSI頒發(fā)的ISO 14097證書。據(jù)綠動資本發(fā)布的《2020年度碳中和及綠色影響力報告》顯示，其每億元投資在2020年撬動碳減排172,732噸CO2當(dāng)量，每元投資在2020年助力碳減排和環(huán)境綜合治理成本下降了0.36元。
此外，許多被投企業(yè)也在將可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)融入其日常運(yùn)營中。以百濟(jì)神州為例，2021年正式推出主題為“改變治愈未來”的全新ESG戰(zhàn)略框架。其中，通過采用高效的加熱和冷卻系統(tǒng)，其廣州基地同比節(jié)省了10%-15%的能源消耗；通過提高工藝效率，其蘇州基地減少了約250噸純凈水的使用需求，擴(kuò)建廢水處理廠后每年將減少約13噸污泥廢物，節(jié)省約1000噸蒸汽。2022年，元氣森林與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作，攜手建立整體“零碳”戰(zhàn)略，通過全價值鏈3大環(huán)節(jié)6大減碳舉措，助力元氣森林實現(xiàn)2025年自身運(yùn)營碳中和、價值鏈上下游低碳轉(zhuǎn)型、并打造“零碳”產(chǎn)品引領(lǐng)綠色消費(fèi)。
投融資流向能源轉(zhuǎn)型相關(guān)領(lǐng)域
除了推動投資組合脫碳，投資機(jī)構(gòu)也在紛紛主動投資清潔能源、節(jié)能環(huán)保技術(shù)等助力能源轉(zhuǎn)型的企業(yè)。
紅杉中國從2005年開始關(guān)注清潔技術(shù)、能源產(chǎn)業(yè)，近年來進(jìn)一步聚集于能夠為傳統(tǒng)行業(yè)帶來根本性改變的新技術(shù)。2021年3月，紅杉中國與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)合作成立規(guī)模百億的碳中和技術(shù)基金，還聯(lián)合發(fā)布了“碳中和關(guān)鍵技術(shù)”生態(tài)伙伴計劃。
高瓴2021年伊始成立專門的氣候變化投資團(tuán)隊，推出專項綠色基金，在策略層面具體落實碳中和投資戰(zhàn)略。2022年，高瓴首支人民幣碳中和產(chǎn)業(yè)投資基金完成首次關(guān)賬，總規(guī)模逾40億元人民幣。
2020年，華平投資宣布在新的全球基金中不再進(jìn)行與碳?xì)浠衔锵嚓P(guān)的投資。為了支持這一轉(zhuǎn)變，華平投資建立了一支專門的能源轉(zhuǎn)型投資團(tuán)隊。目前，華平投資已經(jīng)在與氣候有關(guān)的領(lǐng)域進(jìn)行了一系列投資，在全球范圍內(nèi)布局了電網(wǎng)韌性、可再生能源價值鏈、工業(yè)流程的去碳化和碳市場等領(lǐng)域。
IDG資本已在新能源領(lǐng)域投資了近 50億元人民幣，相關(guān)被投企業(yè)在2021年減少二氧化碳排放647萬噸。而源碼資本持續(xù)長期參投綠色新興產(chǎn)業(yè)方向，近幾年深挖產(chǎn)業(yè)鏈上下游，探索和孵化了多批綠色科技項目。以新能源領(lǐng)域為例，德蘭明海是全球領(lǐng)先的新能源儲能技術(shù)及完整儲能電池應(yīng)用方案提供商。
首鋼基金戰(zhàn)略投資了多只公募REITs，其中首鋼綠能REITs是境內(nèi)首個固廢處理類資產(chǎn)公募REITs試點項目，樹立了綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的行業(yè)標(biāo)桿。2021年，發(fā)起設(shè)立北京首只100億規(guī)模綠色基礎(chǔ)設(shè)施投資基金，重點投資于北京綠色環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施項目，為北京市基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs全產(chǎn)業(yè)鏈聚集發(fā)展提供樣板。
發(fā)揮并購金融服務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，平安銀行正持續(xù)加大金融創(chuàng)新和服務(wù)供給，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。今年1月，平安銀行支持某能源集團(tuán)向控股子公司增資，提供了總額不超過人民幣15億元的并購貸款。該能源企業(yè)布局在能源化工和新能源兩大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，新能源業(yè)務(wù)板塊依托寧夏、甘肅等地區(qū)優(yōu)勢太陽能和風(fēng)力資源，延伸新能源產(chǎn)業(yè)鏈，正著手打造硅料+綠電的產(chǎn)業(yè)模式。
可持續(xù)涉及多領(lǐng)域轉(zhuǎn)型與升級
雖然與能源相關(guān)的領(lǐng)域受可持續(xù)影響最為直接，但實際可持續(xù)發(fā)展涉及到諸多領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級。據(jù)麥肯錫預(yù)估，到2030年，可持續(xù)金融領(lǐng)域，綠色能源、綠色交通、循環(huán)產(chǎn)品和包裝、農(nóng)業(yè)改良、可持續(xù)建筑與綠色技術(shù)這六大主題賽道將對應(yīng)大約 7萬-11萬億美元的投資機(jī)會。
在中國經(jīng)濟(jì)面臨新舊動能轉(zhuǎn)換的時代背景下，弘毅不動產(chǎn)投資正在運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)、聚集共享的社區(qū)理念、節(jié)能低碳運(yùn)營理念改造升級城市空間。截至2022年，弘毅投資專注于北京、上海、深圳、廣州等一線城市，已全面改造近20處老舊建筑，包括廠房、弄堂、米倉、傳統(tǒng)寫字樓等多種形態(tài)，城市改造面積超過60萬平方米，將其轉(zhuǎn)化為富有創(chuàng)造力、專注力和合作力的多元環(huán)境。
華德資本被投企業(yè)精進(jìn)電動在電驅(qū)動系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)方面進(jìn)行了長期的技術(shù)積淀，推動了新能源汽車電驅(qū)動技術(shù)的進(jìn)步，不斷地為國內(nèi)外車企提供技術(shù)領(lǐng)先的電驅(qū)系統(tǒng)，對新能源汽車發(fā)展發(fā)揮了重要影響。首鋼基金被投企業(yè)毫末智行基于數(shù)據(jù)智能，在乘用車、末端無人物流車和智能硬件三個方向加速技術(shù)研發(fā)和規(guī)?；慨a(chǎn)落地，全面升級出行及物流方式。
弘毅投資被投企業(yè)展灣科技的智慧工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品建立起面向汽車、工程機(jī)械、電子3C、航空航天、軌道交通、能源環(huán)保等高端制造領(lǐng)域的工廠車間設(shè)備的智慧通工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。在為全球最大的鋰電池隔膜供應(yīng)商恩捷新材料提供服務(wù)過程中，展灣科技為恩捷研發(fā)的7款工業(yè)APP，通過自動采集、分析SPC品質(zhì)數(shù)據(jù)，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，助力其提升產(chǎn)品良率15%。
綠動資本被投企業(yè)摩珈生物以創(chuàng)新生物技術(shù)為核心，整合跨學(xué)科優(yōu)勢，用綠色的生物生產(chǎn)替代高污染、高能耗的傳統(tǒng)生產(chǎn)技術(shù)，從而實現(xiàn)化工、能源和材料領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新和降本增效。諾客環(huán)境以水泥窯協(xié)同處置危廢，至今已處理危廢累計有效替代標(biāo)煤40多萬噸，替代原料120余萬噸，減少二氧化碳排放130余萬噸。
CPE源峰被投企業(yè)博瑞尚格以“智慧用能”方式為建筑行業(yè)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案，推動數(shù)字建筑行業(yè)加快在節(jié)能減排、能源替換等綠色產(chǎn)業(yè)鏈上的布局。在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域，擁有超過二千個項目的能源管理實踐經(jīng)驗。
大北農(nóng)科創(chuàng)基金被投企業(yè)惠嘉股份用近20年時間，打造豬健康養(yǎng)殖飼用抗生素替代的營養(yǎng)技術(shù)體系，推動我國飼料產(chǎn)業(yè)邁出從“減抗”“替抗”到“無抗”的關(guān)鍵一步，避免了近萬噸抗生素向環(huán)境排放。
值得一提的是，紅杉中國和IDG資本關(guān)注全人類面臨的終極挑戰(zhàn)?；谛鹿谝咔閹淼娜蚬残l(wèi)生挑戰(zhàn)，全球氣候變暖帶來的危機(jī)，以及尋求雙碳目標(biāo)的科技解決方案，紅杉中國獨家支持設(shè)立“世界頂尖科學(xué)家協(xié)會獎”，以期在全球前沿科技領(lǐng)域重大突破篩選出最優(yōu)質(zhì)種子，推動人類科學(xué)事業(yè)的向前發(fā)展。IDG資本則長期支持人類本身的“終極疆域”基礎(chǔ)研究發(fā)展，2011年先后與清華、北大、北師大簽署協(xié)議并成立三所腦科學(xué)研究院，2021年宣布續(xù)約捐贈，繼續(xù)助力中國腦科學(xué)基礎(chǔ)研究。
來源：北京基金業(yè)協(xié)會
編輯：亓坤
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